Проведение IPO – в чем суть процесса

проведение ipo

Классическое проведение IPO поднимает компанию на новый уровень и открывает перед ней грандиозные возможности. Выход на мировые рынки, торговля акциями и фантастические заработки – все становится доступным, а престиж имени растет с каждым днем. Но и требования регулирующих структур к взлетевшей на гребень успеха фирме в корне меняются. И к ним нужно быть готовыми иначе успехом не получится насладиться.

выход на ipo что это

Определение термина

IPO (Initial Public Offering) – это первичная публичная реализация акций и депозитарных расписок неограниченному кругу физических и юридических лиц. Именно так выглядит точное определение короткого термина на профессиональном языке.

Про IPO, что это такое простыми словами, можно сказать так: «Это выход частной компании на публику и возможность выставлять свои ценные бумаги на мировых биржах для привлечения мелких и крупных инвесторов».

В свободный доступ поступают акции текущего тиража. В случае успеха и наличия соответствующего решения собрания акционеров производится дополнительный выпуск котируемых ценных бумаг и на них открывается свободная подписка.

айпио что это

Но всем этим приятным финансовым моментам предшествует глубокая аудиторская проверка, призванная устранить законодательные, документальные и управленческие проблемы, препятствующие запуску процесса.

Цель выхода на IPO

Грамотное проведение IPO предоставляет компании возможность на законных основаниях привлекать со стороны крупные финансовые средства для расширения зоны деятельности или последующего инвестирования в сопутствующие либо новые быстро развивающиеся отрасли.

проведение ipo

Понимая, какие перспективны предоставляет выход на ipo, что это дает компании и в чем состоит смысл процесса, можно существенно расширить размеры собственного бизнеса, привлечь финансовый капитал и повысить престиж предприятия посредством попадания в список основных мировых биржевых площадок.

Еще одно яркое достоинство перехода на IPO – это возможность привлечения в штат высококлассных специалистов. Они с гораздо большим удовольствием вливаются в развивающуюся, растущую структуру, чем в никому неизвестное маленькое предприятие.

проведение ipo

Компания, объявившая о выпуске ценных бумаг с последующим размещением их на бирже, значительно расширяет свой внутренний функционал и приобретает дополнительные инструменты для ведения бизнеса. Среди них особо выделяются:

  • Опционы, как бонусы для вознаграждения специалистов и руководящего состава;
  • Применение акций в качестве платежного средства при слияниях/поглощениях и прочих сделках, как открытых, так и внутрикорпоративных;
  • Увеличение количества инвесторов;
  • Снижение/повышение уровня влияния партнеров при продаже/покупке дополнительного пакета.

Все это меняет принцип ведения дел и позволяет повысить эффективность работы. Но вместе с публичностью за компанией повышается контроль. Ей уделяют значительно больше внимания государственные регуляторные органы, представители инвестиционных структур и биржевых площадок, трейдеры и партнеры.

выход на ipo

Маркетинговые мероприятия упрощаются, но организационные вопросы и правила ведения финансовой отчетности усложняются и становятся более жесткими.

Как все происходит в жизни

Быстро выйти на IPO не получится. Это пролонгированный процесс, требующий соблюдения определенных правил. Сначала понадобится отрегулировать деятельность компании, отладить абсолютную прозрачность всех юридических аспектов, поднять базовое качество управления на более высокий уровень, поработать над повышением узнаваемости бренда на профильном рынке и создать в финансовой среде положительную репутацию надежного партнера и заемщика.

На подготовку необходимо время и немалое, обычно, от нескольких месяцев до 1 года. За этот период компания перестраивается под новый принцип работы и совершенствует ключевые механизмы деятельности на всех направлениях.

Поэтапный переход на айпио — что это такое

Планируя выход на фондовый рынок, структура привлекает к работе помощников — андеррайтеров из инвестиционного банка.

Слово «андеррайтер» с английского переводится как страховщик или гарант. Андеррайтер, участвующий в процессе айпио – это своего рода организатор, помогающий управлять размещением и распространением бумаг на биржевом рынке. Обычно является представителем инвестиционного банка и покупает у эмитента новый тираж ценных бумаг с целью дальнейшей перепродажи их потенциальным заинтересованным лицам.

Для определения прав и обязанностей стороны подписывают соглашение, называющееся инвестиционным меморандумом. Документ представитель андеррайтера передает в регулирующую структуру государства, на чьей бирже планируется последующее размещение ценных бумаг.

Вся информация о соискателе проходит тщательную проверку. При возникновении дополнительных вопросов регулятор запрашивает необходимые подтверждения или выдвигает требование об уточнении данных. По завершению инспекционных мероприятий назначается точная дата айпио, символизирующая начало нового этапа в жизни компании.

проведение айпио

Дальше организуется рекламный проект и Road-show, когда представители фирмы встречаются с потенциальными инвесторами, презентуют свои товары/услуги, освещают привлекательные стороны деятельности, рассказывают о доходности предприятия и агитируют целевую аудиторию на последующую покупку ценных бумаг.

На протяжении основного этапа осуществляется сбор заявок на пакеты акций и окончательное определение стоимости одной ценной бумаги (если это не было сделано раньше). В это же время удовлетворяются аллокации (предложения для крупных инвесторов приобрести акции до начала официальных биржевых торгов) и подбиваются предварительные результаты публичного размещения.

В конце всех этих перипетий наступает час «X», когда ценные бумаги выходят в свободное обращение и превращаются в ликвидный актив, наглядно доказав эффективность и полезность состоявшегося IPO.

Как выйти на биржу правильно

Период ожидания наиболее удачного момента для выхода на рынок IPO не имеет жестких сроков и четких границ. Спешка здесь ни к чему хорошему не приводит. Поэтому лучше постараться максимально тщательно выверить подходящее время для размещения.

IPO что это

Если речь идет об американских и европейских биржах, нет смысла выходить на них в период рождественских праздников. Не слишком подходит для дебюта и лето. Этот сезон по всему миру считается отпускным и надеяться на высокую бизнес активность в июне-августе не приходится.

Не стоит делать размещение, зная, что параллельно это же самое мероприятие планируют сразу нескольких крупных компаний, особенно, если среди них есть безусловно лидирующий бренд. Новичкам вряд ли удастся перетянуть на себя внимание и их акции просто потеряются в тени маститых конкурентов.

Кроме того, следует учитывать локальные факторы, отвлекающие/привлекающие внимание инвесторов и бизнес структур. Правда, их прогнозирование – очень тонкая сфера, не всегда поддающаяся верной оценке даже самых опытных аналитиков. Поэтому, тайна успешного IPO, наверно, никогда не будет разгадана до конца и точный план идеального выхода на рынок не опишут ни в одном учебнике.

Плюсы и минусы нового статуса

Прочитав, как совершается выход на ipo, что это мероприятие представляет собой и сколько длится, многие предприниматели серьезно задумываются о его целесообразности. Однако, сомнения тут излишни и решение о выпуске акций четко свидетельствует о том, что компания готова перейти на принципиально новый уровень функционирования.

Среди главных достоинств метода такие позиции, как:

  • Доступ к расширенному капиталу. Покупая акции, мелкие и крупные инвесторы увеличивают денежный потенциал предприятия. Это позволяет руководству увеличить производственные мощности, выйти на новые рынки сбыта и существенно поднять доходы;
  • Повышение рейтинга доверия. Компания, прошедшая процедуру акционирования, и связанные с ней проверки, выглядит абсолютно прозрачно и становится более привлекательной в глазах банковских структур. Под залог котируемых (публичных) акций гораздо проще получить кредит или финансирование под реализующийся проект;
  • Престижность. Структура, состоящая в листинге NYSE, NASDAQ или других знаменитых биржевых площадок автоматически повышает свои ставки на рынке и, однозначно, выигрывает по сравнению с конкурентами, не способными похвастаться таким достижениями.

Конечно, идеалистическая картина не обходится без недостатков. Их перечень невелик и состоит из следующих моментов:

  • Прозрачность. От структуры, вышедшей на фондовый рынок с собственными акциями, требуется предоставлять ежегодный финансовый отчет о состоянии дел и уровне доходности. Если в этом документе отражены негативные последствия неразумной политики руководства, приведшие к убыткам, стоимость ценных бумаг может внезапно понизиться;
  • Затраты на соответствие требованиям регулятора. Поддержание деловой и отчетной документации в безупречном состоянии нуждается в должном финансировании, но без этого проходить аудиторские проверки не получится. Для крупных игроков большая статья расходов будет не слишком ощутима, а для бизнеса среднего размера нагрузка окажется тяжелой;
  • Зависимость от роста акций. И акционеры, и руководство остро заинтересованы в повышении стоимости ценных бумаг. Для менеджмента это может стать серьезным испытанием. Сосредоточившись только на котировках, управленцы будут реализовывать лишь краткосрочные задачи, не работая над расширением бизнеса, ориентированного на более медленный рост, но долгосрочную перспективу.

Нельзя сказать, что эти аспекты слишком значимы, но принимать их во внимание, все же, стоит, так как правила игры на высоком бизнес-уровне обязательны к соблюдению и не подлежат игнорированию.

Заключение

Четко понимая, как осуществляется IPO, что такое мероприятие дает и какие перспективы открывает, можно правильно подготовиться к нему, создав для своей компании комфортные условия работы.

проведение IPO

Став публичным игроком фондового рынка, есть шанс превратить региональное предприятие в крупную корпорацию и, получив нужные инвестиции, реализовать самые смелые и прибыльные бизнес-проекты.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: